2.10 Финансовый рынок, виды и функции. Финансовые институты. Банки. Банковская система. Центральный банк Российской Федерации: задачи и функции. Денежно-кредитная (монетарная) политика Банка России. Денежная масса

Финансовый рынок, виды и функции

Финансовый рынок представляет собой систему, в рамках которой происходят обмен финансовыми активами, такими как валюта, акции, облигации и другие инструменты.

Финансовый рынок выполняет несколько важных функций. Во-первых, он обеспечивает доступ к финансовым ресурсам для тех, кто нуждается в них. Домашние хозяйства, предприятия и государства могут получить финансирование через различные инструменты, такие как кредиты, выпуск облигаций или привлечение инвестиций.

Во-вторых, финансовый рынок позволяет инвесторам получать доход от своих инвестиций. Инвесторы могут приобретать акции или облигации компаний, с целью получения дивидендов или процентных платежей. Кроме того, финансовый рынок предоставляет возможности для спекуляций и защиты от финансовых рисков через использование производных инструментов.

Также, финансовый рынок выполняет роль ценового показателя экономического состояния. Изменения на финансовом рынке могут отражать настроения и ожидания участников рынка относительно будущего развития экономики. Рост цен акций может сигнализировать о росте доверия и оптимизма, а падение цен может указывать на возможные проблемы и неопределенность.

Наконец, финансовый рынок играет важную роль в развитии и укреплении экономической системы. Правильное функционирование финансового рынка способствует росту экономики и привлечению инвестиций, что в свою очередь создает новые рабочие места и способствует развитию бизнеса.

Субъекты финансового рынка

Субъектами финансового рынка выступают домашние хозяйства, коммерческие организации и государства.

Домашние хозяйства вкладывают свои сбережения в банки и другие финансовые институты, чтобы получить доходы от процентов и инвестиций. Они также являются потребителями финансовых услуг, таких как кредиты и ипотеки, чтобы удовлетворить свои потребности.

Коммерческие организации используют финансовые инструменты, такие как акции и облигации, чтобы привлечь инвестиции и финансировать свою деятельность.

Государства используют финансовые инструменты, такие как государственные облигации, для привлечения инвестиций и финансирования своих проектов. Они также играют роль регулятора финансового рынка, устанавливая правила и законы, чтобы обеспечить его стабильность и защиту интересов участников.

Виды финансовых рынков

Торговля финансовыми инструментами может осуществляться как на биржевом, так и внебиржевом рынках.

Биржевой рынок представляет собой организованную площадку, на которой совершаются покупка и продажа ценных бумаг, товаров, валюты и других активов по заранее установленным правилам и процедурам. Он характеризуется высокой степенью прозрачности и ликвидности. Здесь цены формируются путем столкновения спроса и предложения, а все сделки фиксируются и отслеживаются. Одно из главных преимуществ биржевого рынка заключается в том, что он предоставляет инвесторам возможность получить доступ к широкому спектру активов и инструментов, осуществлять сделки с минимальными рисками и обеспечивать надежное хранение активов.

Внебиржевой рынок, или over-the-counter (OTC), не имеет организованной централизованной площадки и правил, и сделки между участниками происходят децентрализовано. На внебиржевом рынке участвуют банки, брокеры и другие финансовые институты, которые заключают сделки напрямую между собой или с клиентами. Внебиржевой рынок предоставляет большую свободу в выборе активов и условий сделок, но при этом существует риск неисполнения обязательств сторонами. В отличие от биржевого рынка, цены на внебиржевом рынке могут быть менее прозрачными и иметь большую вариативность, поскольку они определяются договоренностью между сторонами.

Какой рынок выбрать - биржевой или внебиржевой, зависит от целей и потребностей инвестора. Биржевой рынок обычно считается более надежным и регулируемым, но может быть ограничен в доступности и гибкости. Внебиржевой рынок может быть более гибким и предоставлять больше возможностей для персонализации сделок, но при этом сопряжен с повышенным риском.

Финансовые институты

Финансовый институт – это учреждение, специализирующееся на предоставлении финансовых услуг и операций.

Функции финансовых институтов

Функции финансовых институтов играют ключевую роль в современной экономике. Они выполняют множество задач, которые способствуют развитию и эффективному функционированию финансовой системы.

Функции финансовых институтов:

• Сбережение финансовых ресурсов. Финансовые институты принимают на хранение средства граждан и компаний, обеспечивая им возможность сохранить их ценность. Это осуществляется через различные депозитные счета и сберегательные программы.
• Посредничество. Привлекая денежные средства в виде вкладов, финансовые институты передают их в виде кредитов тем, кто нуждается в заемных средствах.
• Финансовая трансформация. Финансовые институты могут обеспечить финансирование долгосрочных экономических проектов с помощью краткосрочных займов при условии их периодической пролонгации (закрытие старого кредита и открытие нового).
• Передача риска. Любая финансовая операция обладает риском. Передавая деньги финансовым институтам, мы передаем им и риски, связанные с финансовыми операциями. Например, долг могут не вернуть, но вклад в банке должен быть возвращен, даже если банк по каким-то причинам прекратит свою деятельность (в размене 1,4 млн. рублей).
• Организация валютных операций. Финансовые институты предоставляют услуги по обмену валюты, форекс-торговле и переводам. Это позволяет участникам рынка управлять рисками, связанными с изменениями валютных курсов.
• Содействие ликвидности. Финансовые институты поддерживают стабильность финансовой системы, предоставляя ликвидность в периоды временной нехватки средств. Они выступают как заемщики и кредиторы на межбанковском рынке, а также предоставляют финансовую помощь в экстренных ситуациях.
• Организация операций по изменению организационно-правовых форм компаний. Финансовые институты предоставляют услуги по преобразованию компаний в акционерные общества, слияниям и поглощениям компаний, а также другие операции, которые связаны с изменениями структуры компаний.

Банки. Банковская система

Банк – это учреждение, предоставляющее финансовые услуги своим клиентам.

Банковская система – это структура, которая включает в себя банки и другие финансовые организации, занимающиеся предоставлением финансовых услуг.

Если мы возьмемся описать банковскую систему Российской Федерации, то в первую очередь мы должны выделить Центральный банк (Банк России), а также кредитные организации, к которым относятся коммерческие банки (все банки, за исключением ЦБ РФ) и небанковские кредитно-финансовые организации, такие как пенсионный фонд, страховые компании, кредитные союзы, ломбарды и т.д.

Центральный банк Российской Федерации: задачи и функции

Цели и задачи ЦБРФ прописаны в Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Одной из главных задач ЦБРФ является контроль за инфляцией. Банк осуществляет монетарную политику, регулируя денежное обращение в стране. ЦБРФ старается достичь стабильной инфляции (4%), что способствует улучшению покупательной способности населения и экономическому развитию страны. Следующей задачей ЦБРФ является обеспечение финансовой стабильности в стране. Центральный банк контролирует деятельность коммерческих банков, чтобы предотвратить мошенничество и неплатежеспособность банков. ЦБРФ внедряет меры, направленные на укрепление банковской системы, включая повышение уровня капитализации банков и введение прозрачности в их деятельности. Кроме того, ЦБРФ занимается регулированием финансовых рынков. Банк определяет правила и условия для проведения операций на финансовых рынках, с целью предотвращения нестабильности и финансовых кризисов. ЦБРФ устанавливает требования к участникам рынков, осуществляет надзор за их деятельностью и принимает действия по снижению системных рисков. Наконец, Центральный Банк Российской Федерации занимается поддержкой экономического развития. Банк предоставляет финансовую поддержку для реализации стратегических проектов и программ государства, содействует развитию финансовой системы и стимулирует инвестиции в национальную экономику.

Функции Банка России:

• эмиссия (выпуск) наличных денег;
• регулирование и контроль деятельности коммерческих банков;
• кредитование коммерческих банков;
• аккумулирование и хранение кассовых резервов коммерческих банков;
• хранение золотовалютного резерва страны;
• предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов;
• денежно-кредитное регулирование.

Функции коммерческих банков

Если ЦБ РФ взаимодействует в первую очередь с Правительством РФ, коммерческими банками и иными кредитно-финансовыми институтами, то непосредственными потребителями услуг коммерческих банков выступают домохозяйства и предприятия.

Основные функции коммерческих банков:

• открытие банковских счетов;
• предоставление кредитов;
• открытие вкладов и депозитов;
• рассчетно-кассовое обслуживание;
• операции с иностранной валютой и ценными бумагами;
• консультирование и другие услуги.

Прибыль коммерческих банков формируется за счет разницы между процентами по кредитам и вкладам, а также на других банковских услугах.

Денежная масса

Денежная масса – это общая сумма денег в обращении в определенной стране или экономической системе.

Денежная масса включает в себя все виды денежных активов, такие как наличные деньги, депозиты в банках, электронные счета и другие. В более узком смысле, денежная масса может относиться только к наличным деньгам в обращении, то есть бумажным купюрам и монетам, которые находятся в обращении у населения и предприятий. Однако, это довольно узкое определение, так как большая часть денежной массы сегодня существует в электронной форме, в виде банковских депозитов и электронных платежей.

Денежная масса является важным показателем для анализа экономической ситуации в стране. Рост денежной массы может способствовать инфляции, если рост количества денег превышает рост реального ВВП. В таком случае, с увеличением денежной массы возрастает спрос на товары и услуги, а следовательно, и их цены. Поэтому контроль и анализ денежной массы является важным для центральных банков и экономистов при разработке политики и прогнозировании будущих трендов экономического развития.